本文節選自(zì)聯合國(guó)糧農組織（FAO）11月發布的《谷物供需報告》，該報告提供了全球谷物市場供需的最新觀點，并對主要的糧食和食品價格進行跟蹤。

一、2022全球谷物産量預計(jì)下降

聯合國(guó)糧農組織對2022年(nián)全球谷物産量最新預報數據爲27.64億噸，環比減少490萬噸，同比下降1.8%（5080萬噸）。本月的下調主因是小麥産量預報數據下降，同時也小幅向下修正了全球粗糧産量預測。

2022年(nián)全球小麥産量本月預報下調了340萬噸，至7.838億噸，但(dàn)仍比2021年(nián)高出0.6%（450萬噸），爲曆史最高水平。10月的環比下調幾乎全部來(lái)自(zì)美國(guó)，反映出該國(guó)小麥單産和收獲面積的下調。而在世界其它地區，2022年(nián)的小麥作(zuò)物收獲正進入尾聲，因此産量預測保持不變。

2022年(nián)全球粗糧産量預報數本月也下調了130萬噸，至14.67億噸，同比下降2.8%，标志着4年(nián)來(lái)粗糧産量首次下滑。主要原因是最新評估顯示美國(guó)和歐盟受幹旱的影(yǐng)響比先前估計(jì)的更爲嚴重，因此兩地下調了玉米産量預期。在烏克蘭，玉米收獲正在進行，而由于黑(hēi)海港口的出口部分(fēn)緩解了儲存壓力，預計(jì)玉米收獲面積将擴大(dà)，因此該國(guó)玉米産量預測有所上調。

大(dà)米方面，自(zì)10月以來(lái)，印度尼西亞的産量預期有所改善，因爲官方數據顯示水稻種植面積的增長超出了糧農組織先前的預期。此外，秘魯的情況也沒有之前的預測那麽悲觀。兩國(guó)本月的産量預測上調基本抵消了越南(nán)和尼日(rì)利亞對産量前景的削減。因此，目前2022年(nián)世界大(dà)米産量預報爲5.126億噸（以碾米計(jì)），較2021年(nián)的曆史峰值低2.4%，但(dàn)仍處于總體(tǐ)平均水平。

2023年(nián)冬小麥作(zuò)物目前已在北半球國(guó)家開始種植，赤道以南(nán)國(guó)家則将于2023年(nián)開始。處于高位的農作(zuò)物價格預計(jì)可(kě)以支撐2023年(nián)的種植規模；然而，高昂的生(shēng)産成本很可(kě)能會抑制種植面積的擴大(dà)。在美國(guó)，盡管部分(fēn)小麥主要産區幹旱持續，但(dàn)10月份冬小麥的種植仍在以往常速度推進。在歐盟，北部國(guó)家的播種已于9月完成，除西班牙、意大(dà)利和羅馬尼亞部分(fēn)地區較爲幹燥外，大(dà)多數歐盟國(guó)家天氣條件(jiàn)良好，播種進展順利。俄羅斯播種期已近尾聲，但(dàn)截至10月中旬，冬小麥播種進度要慢(màn)于去(qù)年(nián)同期，原因是大(dà)雨(yǔ)阻礙了播種作(zuò)業。在烏克蘭，戰争造成的嚴重流動性問(wèn)題導緻小麥種植面積減少，同時大(dà)量降雨(yǔ)也拖累了種植速度。在亞洲，預計(jì)中國(guó)（大(dà)陸）和印度的小麥播種量将略高于平均水平，這兩個國(guó)家的最低支持價格有力地維持着小麥種植的吸引力，且良好的天氣條件(jiàn)也有利于種植作(zuò)業。而巴基斯坦由于許多地區仍被洪水淹沒，通常在10月至12月之間進行的冬小麥播種可(kě)能會受到嚴重阻礙。

2023年(nián)粗糧作(zuò)物的播種正在南(nán)半球國(guó)家進行。在巴西，官方估計(jì)2023年(nián)玉米種植面積将增加。假設在去(qù)年(nián)的幹旱之後，該國(guó)的天氣條件(jiàn)有所改善，随着單産的上升，巴西可(kě)能會在2023年(nián)迎來(lái)第二次大(dà)豐收。在南(nán)非，初步種植意向顯示玉米種植面積可(kě)能較去(qù)年(nián)溫和收縮。

二、全國(guó)谷物消費量和庫存量下調

2022/23年(nián)度全球谷物消費量預報數爲27.78億噸，較2021/22年(nián)度下降0.7%，環比下調540萬噸，幾乎完全由全球粗糧消費量的下跌拉動。本月，全球粗糧消費量預測下調590萬噸，主要原因是玉米工(gōng)業用量預測下降（特别是中國(guó)和美國(guó)），大(dà)麥的飼料和工(gōng)業用量也有所下調。因此，2022/23年(nián)度世界粗糧消費量最新預報數爲14.85億噸，較上一年(nián)度下降1.2%，近十年(nián)來(lái)首次出現同比下跌。與此同時，2022/23年(nián)小麥消費量預測則較上一年(nián)度小幅上調0.3%，至7.75億噸。其中，食用和其他(tā)用途的小麥消費量增長抵消了飼料用量下降預期的影(yǐng)響。2022/23年(nián)全球大(dà)米消費量最新預報數爲5.183億噸，環比變化不大(dà)，同比則下降0.7%，原因是飼料和工(gōng)業用量預期将出現收縮。

2023年(nián)季末全球谷物庫存量預報數爲8.41億噸，環比下調730萬噸，較期初水平下降2.0%。根據最新的庫存量和消費量計(jì)算，2022/23年(nián)度全球谷物庫存量與消費量之比爲29.4%，低于2021/22年(nián)度同期的30.9%，但(dàn)仍處于曆史較高水平。全球小麥庫存量預報數本月環比下調了310萬噸，但(dàn)較期初水平仍增加了2.0%。小麥庫存的下調主要是由于烏克蘭、印度和美國(guó)的庫存預期下降。與之相(xiàng)似，烏克蘭和美國(guó)的玉米庫存分(fēn)别因出口增加和産量前景下降而下調，導緻本月全球粗糧庫存量預報減少了460萬噸。經過修正後，全球粗糧庫存量預計(jì)爲3.47億噸，較期初水平下降5.3%，來(lái)到2013/14年(nián)度以來(lái)的最低水平，其中最主要的原因是全球玉米庫存預計(jì)将減少5.5%。糧農組織對2022/23銷售年(nián)度季末世界大(dà)米庫存量的預測爲1.934億噸，較期初的曆史高點回落1.8%，但(dàn)仍是有記錄以來(lái)的第三高水平。大(dà)米庫存量預測同比下降主要與大(dà)米出口國(guó)的庫存量有關，不過，以哥倫比亞、歐盟、塞内加爾和斯裡(lǐ)蘭卡爲代表的進口國(guó)也在動用其儲備。

2022/23年(nián)度世界谷物貿易量預報爲4.69億噸，環比上調170萬噸，但(dàn)較2021/22年(nián)度下降2.2%。在“黑(hēi)海糧食倡議(yì)”下，烏克蘭小麥一直到10月下旬都(dōu)維持着強勁的出貨速度，因此出口前景預計(jì)将會增長，推動2022/23年(nián)度（7月 / 6月）全球小麥貿易量預報數本月上調190萬噸，至1.94億噸，但(dàn)仍較2021/22年(nián)度同期水平下降1%。2022/23年(nián)度（7月/ 6月）全球粗糧貿易量預報數2.23億噸，與上月基本持平，但(dàn)同比也下跌了3.4%，主要原因是全球大(dà)麥和高粱貿易的收縮，玉米貿易量僅輕微下探。其中，烏克蘭本月向上修正了玉米出口預測，填補了美國(guó)、歐盟和俄羅斯預期的銷量下調，使2022/23年(nián)（7 月/ 6月）全球玉米貿易量預報數保持在1.8億噸左右。此外，在連續三年(nián)的增長之後，國(guó)際大(dà)米貿易量預計(jì)在2023年(nián)（1月至12月）将下降1.6%，至5290萬噸。除美洲和大(dà)洋洲外，其它地區的大(dà)米進口量将低于去(qù)年(nián)同期。然而，按絕對價值計(jì)算，亞洲國(guó)家的大(dà)米進口量降幅可(kě)能是最大(dà)的。

三、糧農組織谷物價格指數9月小幅上漲

糧農組織食品價格指數*2022年(nián)10月平均爲 135.9 點，環比基本持平，除谷物之外所有類别産品價格指數環比均出現下降。谷物價格指數的上漲抵消了植物油、乳制品、肉類和食糖價格指數的跌幅。與今年(nián)3月的最高值相(xiàng)比，10月指數下降了23.8點（14.9%），但(dàn)與去(qù)年(nián)10月相(xiàng)比仍高出2.7點（2.0%）。

糧農組織谷物價格指數10月平均爲 152.3 點 ，環比上漲 4.4 點（3.0%），同比高出 15.2 點（11.1%）。所有主要谷物的國(guó)際參考價格環比均有所上調。世界小麥價格上漲3.2%，主要反映出“黑(hēi)海糧食倡議(yì)”的不确定性仍在持續。同時，美國(guó)由于産量下調而收緊供應，亦使小麥價格更加堅挺。國(guó)際粗糧價格環比上漲3.5%，主要由玉米價格4.3%的漲幅驅動。玉米價格走高的主要原因是美國(guó)和歐盟産量前景下調，阿根廷種植條件(jiàn)幹燥，以及烏克蘭是否能持續出口仍存在不确定性。受玉米價格走強的影(yǐng)響，國(guó)際高粱價格10月也上漲了3.0%。相(xiàng)比之下，全球大(dà)麥價格僅小幅上漲（0.3%），這是因爲歐盟産量前景改善，繼而導緻全球供應放(fàng)寬，抑制了價格的漲幅。國(guó)際大(dà)米價格10月仍保持上行，因爲大(dà)批量來(lái)自(zì)亞洲的新米尚未進入市場，不過由于需求低迷，大(dà)米價格環比漲幅僅爲1.0%。

糧農組織植物油價格指數 10 月平均爲 150.1 點，環比下降 2.4 點（1.6%），同比下跌近20%。這項指數的持續走低反映了棕榈油、大(dà)豆油和菜籽油的全球價格下降，完全抵消了葵花籽油報價的漲幅。10月，國(guó)際棕榈油價格較前月小幅下跌，主要受東南(nán)亞持續高庫存的拖累，盡管一些主要種植區的天氣前景堪憂，也未能扭轉跌勢。與此同時，由于市場預期未來(lái)幾個月供應充足，全球大(dà)豆油和菜籽油價格下跌。相(xiàng)比之下，國(guó)際葵花籽油價格在過去(qù)半年(nián)持續下跌後溫和反彈，原因是地緣政治緊張局勢加劇(jù)，烏克蘭出口走廊未來(lái)仍存在不确定性。

糧農組織食糖價格指數10月平均爲 109 點，環比下降 0.7 點（0.6%），同比則下降10.1點（8.5%）。2022/23年(nián)度全球供應前景樂觀，再加上印度生(shēng)産前景改善，導緻10月世界食糖價格承壓。不過出于對降雨(yǔ)阻礙巴西收獲進度、推遲印度播種的擔憂，食糖價格的環比跌幅受限。抑制世界食糖價格進一步下跌的另一個因素是強勁的進口需求，尤其是來(lái)自(zì)印度尼西亞和中國(guó)的進口需求。同時，巴西乙醇價格的上漲也吸引市場消耗更多甘蔗用于乙醇生(shēng)産。